Nyhedsbrev uge 5
I denne uges nyhedsbrev beskriver vi kort den nye beskatning, der er kommet på danske obligationer. Derudover videregiver vi noget fakta omkring bankansattes rådgivning vs. salg.
Til sidst er nøgletallene, der viser ændringerne i ugen på blandt andet udvalgte aktiemarkeder, rentesatser og valuta.
Salg i bankerne!
Der er i øjeblikket igen fokus på bankernes manglende uvildighed. Finansforbundet (de bankansattes egen fagforening) har lavet en undersøgelse, der tydeligt bekræfter interessekonflikten mellem salg og rådgivning.
Se billedet nedenfor og bliv klogere på din bankmands hverdag!
Pludselig ændring i beskatningen af obligationer
Over en nat blev beskatningen på obligationer ændret radikalt. Den nye beskatning betyder, at kursgevinster ved salg af obligationer beskattes som kapitalindkomst (renter), men omvendt får du også et fradrag ved et kurstab. Ændringen af beskatningen får kun direkte betydning, for investorer, der investeret i obligationer for frie midler. Der bliver altså endnu ikke beskatning på gevinster opnået ved konverteringer.
Beskatning på kapitalindkomst er i dag op til 52,5 %, på kapitalindkomst over kr. 40.000, men bliver nu gradvist sat ned til 42 % (løbende t.o.m. år 2014). Beskatning ender altså samme sted som aktieindkomst over kr. 48.300. Grunden til ændringen er EU-kravet om symmetri mellem beskatningen af danske og udenlandske obligationer. Reglerne gælder kun for obligationer købt efter ikrafttrædelsen d. 27. Jan. 2010.
Hvad betyder det i praksis
Rent praktisk betyder det, at du på dine frie midler, nu skal overveje højere forrentede obligationer og/eller indlånskonto i stedet for korte obligationer med kursgevinster (2% realkredit og skibskredit), som har været populære for især topskattebetalere. Har du skattefrie obligationer med en kurs over 100, skal du iverveje at realisere gevinsten, og købe obligationerne på ny – afhængig af beholdnings størrelse og hvor meget kursen er over 100.
Ændringen betyder også, at selskabsejere ofte betaler en væsentligt højere skat af renteindtægter opnået via selskabet i forhold til renteindtægter opnået på frie midler – det er altså endnu et incitament til at trække penge ud af eks. holdingselskabet og have dem i frie midler i stedet.
Vi følger udviklingen nøje, da konsekvenser af ændringen efter vores mening ikke er helt belyst endnu.
Nøgletal
Vi har nedenfor listet nøgletallene op:
Ligesom i sidste uge er der et stort hop i renten på de fastforrentede lån. Det skyldes at vi nu er kommet tilbage i 5 %’eren og vi minder om at ændringen i rente er før skat. Ændringen efter skat er meget lille.
|
Nøgletal
|
Indeks
|
1. jan 2010
|
Uge 5
|
+/- uge
|
+/- ÅTD.
|
|
Aktieindeks:
|
|
|
|
|
(Lokal valuta)
|
|
Danske aktier
|
OMX C20
|
337
|
354
|
1,1%
|
5,1%
|
|
Amerikanske aktier
|
Dow Jones ind. Avg.
|
10.428
|
10.067
|
-1,1%
|
-3,5%
|
|
Europæiske aktier
|
Eurostoxx50
|
2.966
|
2.777
|
-1,9%
|
-6,4%
|
|
Japanske aktier
|
Nikkei225
|
10.546
|
10.205
|
-3,0%
|
-3,2%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Renter:
|
|
|
|
|
|
|
Pengemarkedsrenten
|
CIBOR 3 mdr
|
1,55%
|
1,40%
|
-0,3%
|
-9,8%
|
|
"Risikofri" rente
|
10-årig statsobligation
|
3,62%
|
3,54%
|
1,4%
|
-2,2%
|
|
30-årig fastforrentet
|
5 % 2041
|
5,35%
|
5,10%
|
8,0%
|
-4,7%
|
|
Rentetilpasning 1 år
|
F1 / X1
|
1,76%
|
1,61%
|
-2,5%
|
-8,5%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Valuta:
|
|
|
|
|
|
|
Euro
|
EUR
|
7,44
|
7,44
|
0,0%
|
0,0%
|
|
Engelske pund
|
GBP
|
8,23
|
8,52
|
0,3%
|
3,5%
|
|
Amerikanske dollar
|
USD
|
5,19
|
5,33
|
1,2%
|
2,7%
|
|
Japansk yen
|
JPY
|
0,056
|
0,059
|
0,9%
|
5,0%
|
|
Tyrkisk lire
|
TRY
|
3,43
|
3,58
|
1,3%
|
4,4%
|
|
Svenske kroner
|
SEK
|
0,72
|
0,73
|
0,4%
|
1,3%
|
|
Norske kroner
|
NOK
|
0,89
|
0,91
|
-0,2%
|
1,4%
|
|
Schweizerfranc
|
CHF
|
5,00
|
5,08
|
0,3%
|
1,5%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Forbrugerpriser (12 mdr.)
|
|
1,3%
|
1,4%
|
0,0%
|
7,7%
|
|
Ledighed pr. 1. dec.
|
|
4,2%
|
4,3%
|
-2,3%
|
2,4%
|
Dette nyhedsbrev må gerne videresendes til andre, der kunne være interesseret i dette.